MHP君悦资讯｜君悦律师就破产重整、债券违约等热点问题召开主题分享会

自2008年金融危机以来，全球需求不足导致产能过剩问题至今依然严重。全球产业格局竞争白热化，本地龙头企业生存危机加剧，纷纷出现经营困境。今年以来，债券、资产证券化产品等金融产品纷纷出现违约。9月25日，一天之内竟共有5只债券违约，已然创下历史之最。

10月19日下午，君悦律师事务所破产与清算专业委员会、金融与保险业务委员会共同组织所内同仁就破产重整、债券违约处置、执行移送破产审查等热点问题召开主题分享会。君悦律师事务所首席合伙人刘正东律师，破产与清算专业委员会主任、高级合伙人张伟华律师，高级合伙人李健律师，高级合伙人何志法律师，专家顾问李铭，金融与保险业务委员会副主任、合伙人徐凯律师以及君悦所多位合伙人、资深律师近三十人参加了本次破产与债券违约主题分享会。

君悦所“破产与债券违约”主题分享会现场

本次会议由张伟华律师主持，吴玲、徐凯、李铭、李成浩四位律师围绕“破产与债券违约”的主题进行案例与业务的分享。刘正东律师对分享内容予以点评，并与参会的律师分享、探讨重整困境企业与债券违约处置的主要问题。

吴玲律师首先分享了某房地产开发企业预重整案例。本案中，地方政府出于繁荣经济，实现社会效益考虑委托本所律师对某房地产企业进行预重整。预重整过程中需充分兼顾政府诉求、债权人诉求、债务人诉求，充分利用破产重整法律制度优势，以实现债务清理、降低资产处置成本、提高受偿率等多赢局面，为地方政府实现“腾笼换鸟”做出了有益探索。

君悦所吴玲律师发言

徐凯律师分享了关于债券违约处置的案例。徐凯律师针对历年来债券违约处置实际案例，梳理归纳出包括债务重组；宣告到期并主张违约求偿；担保人代偿或处置抵押物；破产诉讼（重整、和解、清算）；证券虚假陈述责任赔偿等五类处置方案。债券持有人可以根据发行人资产情况、增信措施等具体情况采取多种手段，最大化维护资金安全及时间利益。

君悦所金融与保险业务委员会副主任、合伙人徐凯律师发言

专家顾问李铭就执行案件移送破产审查制度的背景和相关指导意见的理解和适用进行了解读分享。李铭律师通过介绍分享上海首例执转破案件案例，对执转破案件的条件、管辖、征询、决定程序、异议处理以及影响问题进行了完整的阐述，对于执转破的现状和未来业务趋势表达了自己的专业意见。

君悦所专家顾问李铭发言

李成浩律师总结了君悦所过去十年在破产业务方面的相关工作。作为上海市首批破产管理人、首批一级破产管理人（10家）、浙江省首批省外管理人，君悦律师事务所承办了一系列具有一定影响力的破产案件。李律师号召全所律师在破产业务领域再接再厉，力争更上一层楼。

君悦所合伙人李成浩律师发言

其后，刘正东律师分别就各位律师的分享做出了点评。预重组案例中，不再局限于受法院委托担任管理人，律师工作有利于大幅提高破产重整成功率，消除政府、债权人对破产的恐惧感，协助地方政府实现产业布局“腾笼换鸟”。债券违约处置案例中，君悦律师处理的非常精致，几乎穷尽了全部可能的处置求偿方式，容易赢得客户信任并实现最大化维护委托人利益。律师应当积极申请执转破，该类案件意义在于债权人可以参与首封分配，并有可能揭开公司面纱，增加受偿财产的范围。君悦所2019年要在破产领域有更多的突破，实现1+X，以破产法律知识为基础，将涉及金融资本、房地产开发、税务等多种法律知识的融合贯通。

李健律师、何志法律师作为多年从事破产领域的专业律师发表了自己的感悟。临近尾声，刘正东律师做出总结：破产业务是一座金矿，但独木不成林，君悦所应当在过往坚实的基础上通力合作，最大化实现律师价值，维护委托人权利。

君悦在破产领域拥有丰富、娴熟的处理经验。自2007年6月1日《中华人民共和国企业破产法》施行以来，君悦在企业破产、重组、清算、重整领域砥砺奋进，已成功承办了近百个破产清算、破产重整、强制清算案件，处理的资产负债总额近百亿元，在业内保持领先地位。基于君悦人的深厚积累和研究学习精神，一定能在破产领域和债券违约领域继续为客户提供高效、优质的法律服务。